全国242个地级市财政实力全景(2023版)
The following article is from 债券池 Author 池光胜 陈雨田
摘要
■截至2023年2月21日,全国293个地级市共242个披露了相对完整的财政数据,本文以此为样本,分析全国地级市财政实力的现状和变化。
■2022年,受疫情反复、房地产下行、留底退税等因素影响,地方财政处于“紧平衡”状态,近70%的地级市财政自给率出现下行。2022年,全国242个地级市一般公共预算收入总额为7.0万亿,同比微降1.5%;而民生、抗疫等刚性支出不减,一般公共预算支出总额为13.8万亿,同比上升5.5%;总体财政自给率由2021年的54.7%下降至51.1%。2022年,财政自给率下降的地级市达167个,占比69.0%。财政自给率下降的同时,财政收入的质量也有所弱化,税收占比下降,中位由71.0%降至66.0%。另外,受土地市场下行影响,土地财政依赖度中位大幅回落10.5个百分点至37.4%。
■风险提示:数据统计具有不完整性;数据口径差异;城投监管政策超预期;宏观经济超预期等。
正文
截至2023年2月21日,全国293个地级市共242个披露了相对完整的财政数据,本文以此为样本,分析全国地级市财政实力的现状和变化。评价财政实力本文主要参考指标为财政自给率,反映财政收支平衡情况,另外我们考察一般预算收入税收占比、土地财政依赖度(政府性基金收入/(一般公共预算收入+政府性基金收入)),补充反映财政收入的质量。
1 2022年全国地级市财政实力变化
2022年,受疫情反复、房地产下行、留底退税等因素影响,地方财政处于“紧平衡”状态,近70%的地级市财政自给率出现下行。2022年,全国242个地级市一般公共预算收入总额为7.0万亿,同比微降1.5%;而民生、抗疫等刚性支出不减,一般公共预算支出总额为13.8万亿,同比上升5.5%;总体财政自给率由2021年的54.7%下降至51.1%。2022年,财政自给率下降的地级市达到167个,占比69.0%。
财政自给率下降的同时,税收占比也有所下降。但受房地产市场调整影响,土地财政依赖度大幅降低。2022年,全国242个地级市一般预算收入税收占比中位为66.0%,同比下降4.8个百分点。受土地出让金下行影响,土地财政依赖度中位大幅回落10.5个百分点至37.4%。
分省来看,资源型省份财政自给率逆势上行,吉林和浙江自给率降幅较大。2022年仅4个省份出现财政自给率上行,包括陕西、内蒙古、新疆和山西,主要受益于资源品价格上涨。浙江和吉林财政自给率降幅明显,吉林下降9.9pct至21.0%,浙江下降8.1pct至66.9%(绝对水平仍居全国第二)。总体看西藏、青海、甘肃等财政自给率较低的省份改善幅度仍然偏弱。
分城市来看,过去一年财政自给率降幅最大的三个城市为嘉峪关(-25.2%)、盘锦(-23.9%)和威海(-23.8%),绍兴、长春、昆明等自给率降幅也较大。财政自给率升幅排名前三的城市分别为哈密(12.3%)、乌海(11.1%)、儋州(10.7%),鄂尔多斯、鄂州、阳泉等自给率升幅度也较大。
2当前242个地级市财政实力全览
2.1. 华北区域:收益煤炭价格上涨,内蒙古和山西财政自给率逆势上升
华北区域财政自给率整体位于全国中上游。2022年山西、内蒙古、河北财政自给率分别为58.8%、48.0%、43.7%,排名全国第4、8、9位。受益于煤炭价格上涨,山西和内蒙古是2022年少数财政自给率逆势上升的省份,其中内蒙古财政自给率反超河北,山西财政自给率反超福建和山东跃居全国第4。
省内财政实力分化最明显的是内蒙古。乌兰察布、赤峰2022年财政自给率仅16.8%、20.0%,居242个地级市第222、216位(由高到低);鄂尔多斯财政自给率则高达84.6%。山西自给率较高的是晋城、长治、吕梁、太原,均在60%以上,忻州和运城较低;河北各地级市差异不大,唐山、石家庄、廊坊财政自给率最高,在55%以上。
从财政收入质量来看,河北地级市税收收入占比整体较低,披露数据的5市一般预算收入税收占比均低于全国中位(66.0%),山西多数地级市税收收入占比较高。华北披露数据的地级市中,张家口土地财政依赖度相对较高,在40%以上。
2.2. 东北区域:黑、吉自给率偏低,辽宁尚可
东北区域黑龙江和吉林财政自给率位于全国下游水平,辽宁位于中游。2022年吉林、黑龙江、辽宁财政自给率分别为21.0%、23.7%、40.4%,排名全国第25位、23位、13位,2022年财政自给率分别同比下降1.8pct、9.9pct、6.5pct。
分城市来看,2022年东北地级市财政自给率普降。哈尔滨、长春等核心城市财政自给率降幅均在10%以上。总体看辽宁的地级市财政自给表现相对更好,沈阳和大连最高。
从财政收入质量来看,东北多数城市税收占比较高,长春、盘锦、沈阳、哈尔滨等均在70%以上。从土地财政依赖度来看,东北城市多数不高,均低于全国中位。
2.3. 华东区域:财政实力整体较强,江浙领先
华东区域财政自给率整体较高。华东第一梯队为浙江和江苏,2022年财政自给率达到66.9%、62.1%,排名全国第2位、3位;第二梯队为山东和福建,二者财政自给率非常接近,均在58%附近,排名全国第5-6位,与排位第7的陕西拉开10个点左右的差距;第三梯队是安徽和江西,2022年财政自给率分别为42.8%、40.5%,排名全国第10位、第12位。
分城市来看,杭州、苏州、南京、常州、无锡、厦门、济南财政自给率遥遥领先,均在80%以上,均排名全国前十。华东六省中财政自给率相对较低的城市有丽水、阜阳等,均在30%及以下。
从财政收入质量来看,江、浙地级市税收占比明显领先。除了丽水以外,浙江地级市的税收占比均在80%以上;江苏地级市平均税收占比为71.5%。从土地财政依赖度看,江苏地级市土地财政依赖度普遍较高。
2.4. 中南区域:分化显著,财政实力广东遥遥领先
中南区域财政自给率分化显著。最高的是广东,2022年财政自给率为71.7%,排名全国第1。河南、湖北、湖南财政自给率处于中游水平,2022年分别为40.0%、38.0%、34.4%,排名全国第14、16、17位;广西财政自给率处于下游水平,2022年为28.6%,排名全国第22位。
分城市来看,广东较多地级市财政实力较强,东莞、深圳、佛山、中山、广州、珠海、江门7市财政自给率均高于55%,排名全国前60,东莞最高达到88.7%;广西地级市财政自给率整体不高,省会南宁最高为46.8%,排名全国第93位;河南地级市财政实力好于“两湖”地区,郑州自给率高达77.6%;“两湖”地级市分化较明显,长沙、武汉、鄂州自给率较高,在60%以上,邵阳、怀化等较低,均在25%及以下。
从税收占比来看,湖北地级市表现较好,各市税收占比均超过65%,最高武汉为82.4%;广东分化程度较高,云浮税收占比仅为28.4%,广州、阳江等达到60%以上。从已公布数据的城市来看,中南区域地级市除衡阳外,土地财政依赖度均在50%以下。
2.5. 西南区域:财政自给率整体处于全国中下游,省会城市较强
西南区域四省财政自给率整体位于全国中下游,四川相对较好。四川2022年财政自给率为41.0%,居全国第11位,在西南地区领先;贵州、云南2022年财政自给率分别为32.3%、29.1%,居全国第19、第20位。西藏财政实力最弱,2022年财政自给率为6.9%,排名靠后。
分城市来看,西南地区财政实力分化明显,省会城市实力较强。成都是西南地区财政自给率最高的地级市,达到70.7%,其次是昆明,2022年财政自给率为58.5%,排名全国第33位。此外四川的攀枝花、眉山,云南的玉溪财政自给率也表现较好。
从税收占比来看,省会城市相对最强,贵阳、成都、昆明分别达到63.5%、73.6%、78.0%。从土地财政依赖度来看,四川多数城市较高,已披露数据中除了攀枝花外,其余城市均高于全国中位。
2.6. 西北区域:财政实力整体偏弱,甘肃、青海自给率低
陕西财政实力相对较强,其余省份财政自给率整体位于全国中下水平。陕西2022年财政自给率为48.9%,排名全国第7位。新疆、宁夏、甘肃、青海财政自给率均不足35%,全国排名靠后。
分城市来看,西北地级市多数财政自给率不高,相对较好的有克拉玛依、乌鲁木齐、嘉峪关、银川等。
从财政收入质量来看,金昌、酒泉一般预算收入税收占比较高,达到80%以上,乌鲁木齐、银川、咸阳等税收占比也较高,在70%以上;西北区域地级市土地财政依赖度普遍不高。
相关报告
从148个地级市政府工作报告看隐债化解进展——地方政府隐性债务专题(八)